Ефектът на оперативен ливъридж 3
структура на разходите не е толкова съотношението съдържание на как-да-качество. Независимо от това, влиянието на динамиката на променливите и разходите след yannyh върху формирането на финансовите резултати в климата-SRI изхода значително. Тя е с структурата на разходите е тясно свързана с дръжката за ръчно управление
Ефектът на оперативен ливъридж е, че каквито и измеримо-nenie приходи от продажбата винаги генерира силен izmeneniepribyli.
За да се изчисли ефекта на сила или чрез ливъридж, използван от редица показатели. Това изисква разделяне струва променлива и фиксирана чрез междинен резултат. Тази стойност се нарича брутната печалба, размера на покритието, vkla-къщата.
Тези показатели включват:
1) брутна печалба = печалба от продажбата на фиксирани разходи +;
2) принос (марж принос) = приходи от продажби - променлива
разходи;
3) ефектът от приходите от продажби на лоста = - променливи разходи (вход) / печалба от продажба на
Ако се отнасяме към ефекта на оперативен ливъридж, както от Menen брутен марж, изчисляването му ще позволи да се отговори на въпроса за това колко сменяна печалба от нарастването на обема (производствени разпоредби, като-ТА) продукти.
приходи промени, променя силата лост. Например, ако силата на ръката е равно на 8,5, и ръст на приходите е планирано при 3%, след това на печалбата, експресиран на STET: 8.5 х 3% = 25,5%. Ако приходите спад с 10%, след това печалбата се намалява с: 8.5 х 10% = 85%.
Въпреки това, всеки увеличение на приходите от продажбата на мет-eila nyaetsya ливъридж и печалбите покачване.
Преминава се към следващия параметър, който е получен от анализа на стъпка onnogo - праг на рентабилност (пауза или дори точка).
праг на рентабилността се изчислява като съотношение на фиксираните разходи в съотношение към брутния марж.
С брутен марж = брутен приход на маржин / продажби
Точка на прага на рентабилност = постоянни разходи / брутен марж
Следващият показател - финансова свободното пространство.
Приходи от финансови габаритна височина = продажби - на прага на рентабилност.
финансовата стабилност на размери показва, че компанията има запас от финансовата стабилност, и следователно печалби. Но колкото по-ниска
разликата между приходите и праг на рентабилността, по-голямата риска от загуба. Така че:
1) сила на удара на оперативен лост зависи от относителните величини солна фиксираните разходи;
2) Силата на въздействието на оперативен ливъридж е пряко свързано с нарастването на обема на продажбите,
3) Силата на въздействието на оперативен ливъридж, по-високата корпоративна yatie по-близо до прага на рентабилност;
4) Силата на въздействието на оперативен ливъридж зависи от нивото на фон-doemkosti;
5) Силата на въздействието на оперативен ливъридж е по-силна, печалбите на Men-тя и по-постоянни разходи.
Пример за изчисление.
1. Приходи от продажби - 10 000 хиляди рубли ..
2.Peremennye цена - 8300 хиляди рубли ..
3.Postoyannye цена - 1500 хиляди рубли ..
4.Pribyl - 200 хиляди рубли ..
1.Rasschitaem сила на въздействието на оперативен ливъридж.
Сума = 1500 покритие хиляди. Rub. + 200 хиляди. Разтрийте. = 1 700 хиляди. Rub.
Въздействието на оперативен ливъридж = 1700/200 = 8,5 пъти.
2. Да приемем, че прогнозираният растеж на Ob-ma изпълнение на 12% за следващата година. Ние можем да се изчисли колко интерес
печалбите увеличение.
10000 * 112% / 100 = 11 200 хиляди. Рубли
8,300 * 112% / 100 = 9,296,000. Rub.
11 200 - 9296 = 1904 хиляди рубли ..
1904 - 1500 = 404,000 рубли ..
1500 + 404.
Опорното рамо въздействие = 1,500 + 404/404 = 4.7 пъти.
Следователно, печалба се увеличава с 102%:
404-200 = 204; 204 * 100/200 = 102%.
Определяне на праг на рентабилност за този пример. За тези Цзе-леи трябва да се изчисли съотношението на брутната печалба. Той е считан за съотношението на брутния марж на продажбите:
1904/11200 = 0.17.
Познаването на съотношението брутен марж - 0.17, ние мислим, на прага на икономически ефективен-ност.
праг на рентабилност: 1500 / 0.17 = 8823.5 рубли.
Помислете за ефекта на приходите от продажбата и повторно комбинация от променливи и постоянни разходи на лостчето.
Таблица 2. Възможности за комбинация от променливи и постоянни разходи
От тази таблица е особено забележим, че ефектът на оперативната Ри-чага е особено висока, когато близо до прага на рентабилност.
Анализ на структурата на разходите ви позволява да изберете стратегия на поведение Дения на пазара. Има едно правило при избора на благоприятни варианти-ващи асортимент политика - обикновено "50. 50. "
Управление на разходите във връзка с използването на ефекти от операцията-onnogo лост ви позволява бързо и интегриран подход към изследването, използването на корпоративните финанси.
Всички видове продукти са разделени в две групи в зависимост от частта на променливите разходи, ако тя е по-голяма от 50%, на видовете продукти, представени по-изгодно да работят за намаляване на разходите. Ако делът на променливите разходи е по-малко от 50%, компанията е по-добре да се увеличи Ob-Emy на изпълнение - това ще даде по-голяма брутна печалба.
След като овладял системата за управление на разходите на, предприятието получава следва зашеметяващо предимства:
1) способността да се повиши конкурентноспособността на продукти (услуги) чрез намаляване на разходите и увеличаване на рентабилен-ност;
2) да се разработи гъвкава ценова политика, въз основа на неговото увеличаване на оборота и измести конкурентите;
3), за да спаси материални и финансови ресурси на предприятието, за да се получи допълнителен оборотен капитал;
4), за да се оцени ефективността на службите, вх-MENT, мотивация на персонала.
Методи за управление на разходите - неразделна част от системата финансово управление на предприятието. К. Те включват планиране на FI-Финансовият и материалните потоци, продажби и покупки, бюджетиране единици, формиращи гъвкава ценова политика.
Въпреки това, ефектът от операционната ливъридж може да се контролира прецизно, като се вземат предвид в зависимост от силата на ръката на въздействието бяха ранг-постоянни разходи: по-постоянните разходи, толкова по-силна дръжката за ръчно управление, както и обратното. Но когато шока на фиксираните разходи, продиктувани от интересите на по-нататъшното увеличение на приходите или други обстоятелства, предприятието трябва да премине на нов праг на рентабилност.
И тогава е необходимо да се вземе предвид:
1) в нивото на планиране на разходите като променливи и след yannyh;
2) в разработването на маркетингова политика на предприятието. В неблагоприятните прогнози за приходи от продажба на динамиката не могат да се надуват на фиксираните разходи, както и пропуснатите ползи могат да имат по-голяма-Ся;
3) дългосрочно нарастване на търсенето на стоки и
услуги. Можете да се откаже от икономии, фиксирани разходи, тъй като ще даде значително увеличаване на печалбите.
Не само, че се увеличава делът на постоянните разходи Wuxi-Ливан действие на оперативния лост, това намалява възможността за де-lovoy предприятието дейност, което също се отразява върху загубата-било.
Нестабилността в търсенето и цените за крайни продукти, както и йената за суровини, материали и горива не винаги е възможно да се гарантира, тенденции относно обема и приходите - всичко това увеличава бизнес риска. Това е особено опасно за малките фирми с тясна специализация. Per-vostepennaya задача на финансовия мениджър в тази ситуация - SNI напрежение мощност оперативен ливъридж.
Задълбочено оперативен анализ разкрива какво про-индукция е полезно и кое не е.
В световната практика са разработени конкретни стратегии за постигане на превъзходство в конкуренция.
Една такава стратегия - да се постигне "лидерство на разходите". Тази стратегия предвижда максимално намаляване на разходите за единица произведена продукция. Естествено, тази стратегия се основава:
1) на уменията и ресурсите;
3) върху културата и стойности.
Например, ако искате да се пре-rogostoyaschee оборудване, едно от условията ще бъде планирането и оценката на неговата ефективност при производството на производствения процес. Ако значителните състезателни отигравания заплати, е необходимо да се обучават кадри за прилагане на системата за възнаграждение за резултата от труда, контролират процеса на труда. В стремежа си да намалят разходите на предприятието, ние не трябва да забравяме за продуктите на ка-почести и качеството трябва да съответства на средното равнище в индустрията. Характерът на продуктите в комплекта от Бог определя необходимо да се намали разходната структура СОМ се използват оператори. Големите компании, които произвеждат масово производство, дял-zhny изработят високо специализирана производствена структура. Тя включва: планиране на производството, определение, разпределението на задълженията, регулиране, контрол на ка-почести, контрол на разходите, дисциплинарни процедури и т.н. Различни организации, определени от елементи могат да варират.
В това отношение голяма помощ висока механизация и авто-тикове на трудовия процес. В този случай, не е необходимо постоянно регистриране и контрол, тъй като резултатите се прави по програмиране-изследователски институт на машини и процес. Автоматизация произ-ТА дава възможност да се промени структурата на компанията, нейната култура към по-голяма свобода, непринуденост.
Когато лидерът на разходите, за да автоматизирате напълно процесът на нейното про-производство, неговото по-нататъшно подобрение достигане etsya разнообразен набор от организационни настройки. Kvali-Производствена инженери, системи за контрол на качеството на съвместна работа за решаване на проблемите, но изпълнението ч vatsy.
По този начин, ефекта при работа ливъридж може да бъде определена като съотношение на печалба (разликата между обема на производството и променливите разходи), за да приходи. Стойността на този параметър зависи от изхода на база слой, от който се брои. По-специално, най-високата стойност на индекса е в случаите, когато промяната на изход се случва с нива малко над критичния обем на продажбите. След това, дори и малка промяна в обема на производството води до значителна промяна в относителните печалби. Причината за тази ситуация се крие във факта, че основната стойност на печалбите в същото време е близо до нула. Пространственото ефект на сравняване на нивата на оперативен ливъридж (ливъридж) са възможни само за организации, които имат една и съща основното ниво на продукция. По-висока стойност на този показател обикновено е характерно за фирми с по-високо ниво на техническо оборудване. По-точно, колкото по-високо ниво на фиксираните разходи във връзка с равнището на променливите разходи, толкова по-голям ефект от оперативен ливъридж. По този начин, на организацията (предприятието), за да се повиши тяхната технологично ниво, с цел намаляване на специфичните променливите разходи, като в същото време се увеличава и ефекта на оперативен ливъридж.