Изчисление на ликвидност
2. Коефициентът. абсолютна ликвидност
DS - средната стойност на паричните средства; KPH - стойността на краткосрочните инвестиции; КО - текущи задължения
Текущо съотношение.
Cr = OTA / KO (11), където РУА - общите текущи активи, CO - текущи задължения (текущи пасиви).
Значение, може да варира от промишлеността и дейности. по-ниската стойност на показателя е равно на 2-2,5 в западната счетоводна и аналитична практика.
. Коефициентите на платежоспособност на компанията
К = SC / LC (9). където справедливост CK- и ЗК - заем
3. ликвидност въз основа на оборотен капитал.
Klsos = (А1 + А2 + A3) - (Р1 + Р2) / (Р1 + Р2)
Характерна стойност на този индекс> = 1.
Той показва каква е стойността на задълженията, компанията може допълнително да покрие за сметка на текущите активи.
В зависимост от степента на ликвидност, т.е. процент на привеждане на активите в парични средства, активи са разделени в следните групи:
A1 - най-ликвидните активи: парични средства и краткосрочни инвестиции;
A2 - бързи активи: вземания по-малко от 12 месеца, други текущи активи;
A3 - бавно реализуеми активи: Вземания повече от 12 месеца, акции и разходи;
A4 - неликвидни активи: нетекущи активи.
задължения организация и са групирани в четири групи в зависимост от степента на спешност на плащане:
P1 - най-спешните задължения: Профили плащат, и други краткосрочни задължения;
P2 - краткосрочни задължения: Краткосрочните заеми;
P3 - дългосрочни задължения дългосрочни заемни средства;
P4 - постоянни задължения - Собствен капитал и резерви (източници на собствени средства). Баланс се счита за течност, със следното съотношение на активите и задълженията: А1> = Р1
Наличие на оборотен капитал (COC):
където KR - капитал и резерви
BHA - нетекущи активи.
2.1 Изчисляване на ликвидност
Финансова стратегия на всяка фирма трябва да бъде насочена, страната за следващите три цели:
• Осигуряване на компанията се нуждае от пари в брой материали-
E и на тази основа да се постигне стабилност и ликвидност;
• осигуряване на рентабилна експлоатация и максимизиране
По този начин, на стратегическите цели на предприятието в областта на финансите, е да се осигури ликвидност и доходност. Освен това, ако ликвидността е предпоставка за номическото развитие на икономиката на компанията, втората стратегическа цел - осигуряване на печалба - може да се комбинира с такива цели като пазарна печалба или просто за оцеляването на предприятията.
От гледна точка на ориентация към максимална печалба и рентабилна-ност, компанията е мобилизира всички свои ресурси, включително чрез намаляване на ликвидността, които не са финансови резерви, участие в допълнително трафика ресурси в големи количества, и др. Въпреки това, тези мерки трябва да се основават на точни изчисления, osozna увеличение реално ЛИЗАЦИЯ риска, гладкото протичане на финансовия механизъм.
Ако целта на предприятието е завладяването на пазара, докато в Gers-TSS да донесе максимална доходност и рязко увеличаване на TRE отложено плащане на ликвидността и наличието на достатъчно големи резерви.
Ако става дума за оцеляване, най-важното за предприятието - uder прибиране на реколтата нивото на нулева печалба с минимални отклонения от него, като същевременно се гарантира ликвидността и наличието на някои резерви. Hoz novnoy трябва да се акцентира върху своите собствени източници.
Условия за нормалното икономическо развитие на предприятието и неговата ликвидност са:
• наличие на достатъчен брой собствената си denezhnyh-
ресурси и резерви;
да се получи допълнителна пари назаем материали-
с минимално или на разположение да плати за тях в случай на допълнителни разходи или неизбежен спад, както и в случай на рентабилността на тяхното използване.
Недостиг на средства или повреда на техния полу-чит на достъпна цена - основна причина за провал в бизнеса.
Ликвидността на компанията е показана чрез своята ликвидност AK-tivov и баланс като цяло. На първо място, ликвидността на компанията - е ликвидността на активите си, т.е. способността им да бъдат разработени в електронни пари, който обикновено е пазарната цена или с малка концесия в tsene.Velichina ликвидност на активите също се свързва с времето на тяхното превръщане в пари: по-бързо, толкова по-течност. В допълнение, на лицето, видимостта на фирмата - е способността му да плати за тях, краткосрочните си задължения.
Анализ на организацията ликвидност е баланс анализ и ликвидност е в сравнение с помощта на актива, групирани по степен на ликвидност и подредени в низходящ ред по задължения пасиви, групирани по техния падеж в ред на увеличаване на сроковете.
В зависимост от степента на ликвидност, т.е. процент на привеждане на активите в парични средства, активи са разделени в следните групи:
A1 - най-ликвидните активи: парични средства и краткосрочни инвестиции;
A2 - бързи активи: вземания по-малко от 12 месеца, други текущи активи;
A3 - бавно реализуеми активи: Вземания повече от 12 месеца, акции и разходи;
A4 - неликвидни активи: нетекущи активи.
задължения организация и са групирани в четири групи в зависимост от степента на спешност на плащане:
P1 - най-спешните задължения: Профили плащат, и други краткосрочни задължения;
P2 - краткосрочни задължения: Краткосрочните заеми;
P3 - дългосрочни задължения дългосрочни заемни средства;
P4 - постоянни задължения - Собствен капитал и резерви (източници на собствени средства). Баланс се счита за течност, със следното съотношение на активите и задълженията: А1> = Р1
Във втория етап анализ извършва изчисляване на коефициентите финансови ликвидност, които се извършват чрез сравняване на групите фаза с настоящите ангажименти активи (Р1 + Р2).
4. Абсолютна ликвидност (изпражнения) е съотношението на най-ликвидните активи към текущите пасиви.
Кал = А1 / (А1 + А2)
Стандартна стойност: Кал = 0.2 - 0.5
съотношение Абсолютна ликвидност показва каква част от текущите задължения, могат да бъдат възстановени към датата на баланса.
5. Коефициент критичен ликвидност (или съотношение междинно покритие) ССЦ - е съотношението на високо течни активи и приходи от вземания на текущи задължения.
ССЦ = (А1 + А2) / (А1 + А2)
Характерна стойност на този индекс от около 0.8.
съотношение критичен ликвидност показва каква част от текущите задължения, могат да бъдат възстановени за сметка на пари в брой, краткосрочни инвестиции и очакваните постъпления от купувачите.
6. Текущо съотношение (коефициент на покритие). KTL - отношението на текущите активи към текущия дълг.
Cr = (А1 + А2 + A3) / (А1 + А2)
Стандартната стойност на този параметър приблизително 2/1
текущото съотношение на ликвидността показва степента, в която текущите активи покриват текущи задължения. Този показател характеризира възможности за плащане на организацията. Нивото на текущото съотношение голяма степен зависи от обхвата на организацията, продължителността на производствения цикъл, опис структурата и разходите на.
Такова съотношение на текущите активи към текущите задължения означава, че за всеки рубла на краткосрочните задължения на организацията представлява най-малко две рубли на текущите активи. Значително превишаване на установения стандарт означава, че организацията има достатъчно количество свободни ресурси, генерирани от собствените си източници. От гледна точка на тези кредитори образуване вариант циркулиращ средство е предимство, тъй като намалява риска от не-плащане. И от гледна точка на собствениците на - тази опция не винаги се получи желаното ниво на възвръщаемост на собствения капитал.
7.Koeffitsient ликвидност въз основа на оборотен капитал.
Klsos = (А1 + А2 + A3) - (Р1 + Р2) / (Р1 + Р2)
Характерна стойност на този индекс> = 1.
Той показва каква е стойността на задълженията, компанията може допълнително да покрие за сметка на текущите активи.
5.Koeffitsient динамична ликвидност (неразделна капак фактор).
Този индикатор трябва да са склонни да 1.
Динамично съотношение показва колко балансирана паричните потоци на предприятието.
6.Utochnenny съотношение определя като съотношението на паричните средства, ценни книжа, както и вземания (раздел II баланс на активите) за краткосрочните задължения.
Охлажда = А4 / P1 + P2
1.Kal Nach. = (1 539 + 3 044) / (9 598 + 12 217) = 0,3
Изпражненията против. = (1 251 + 7 859) / (8 866 + 23 750) = 0.2
2.Kkl Nach. = (4 583 + 26 334) / 21815 = 1,41
ССЦ CON. = (9 110 + 34 217) / 32 616 = 1,33
3.Ktl Nach. = (4 583 +26 334 + 3 874) / 21 815 = 1,6
KTL CON. = (9 110 + 34 217 + 3 311) / 32 616 = 1,43
. 4.Klsos Nach = (34 791-21 815) / 21 815 = 0.6
. Klsos CON = (46 638-32 616) / 32 616 = 0.4
5.Kdl Nach. = (4 583 + 0,5 * 26 334 + 0,3 * 3 874) / (9 598 + 0,5 * 12 217) = 1,2
CDL CON. = (9 110 + 0,5 * 34 217 + 0,3 * 3 311) / (8 866 + 0,5 * 23 750) = 1,3
6.Kul рано. = 1 842/21 815 = 0,08
Cool игра. = 1 563/32 616 = 0,05
Така, можем да заключим, че съотношението на брой в началото на годината, съответстваща на нормативната стойност (0.2 - 0.5), т.е. на разположение на текущите задължения на дружеството не са уредени за дълъг период от време.
Ликвидността критичен фактор в началото на годината е 1,41 при стандартна стойност от 0,8. Това означава, че текущите задължения могат да бъдат възстановени с излишък за сметка на пари в брой, краткосрочни инвестиции и очакваните постъпления от купувачите. В края на годината е в размер на 1.33 KKL
Текущо съотношение в началото на годината е 1,6, т.е. за всяка рубла на краткосрочните задължения на организацията трябваше да 1 рубла 60 копейки оборотен капитал. В края на годината е 1.43 т.е. KTL за всяка рубла на краткосрочните задължения на организацията има до 1 рубла 43 копейки оборотен капитал.
Съотношение на базата на оборотни средства в началото на годината е 0,6 и се понижи до 0.4 в края на годината. в началото, коефициентът на динамична ликвидност е 1.2, а то е 1.3 в края на годината. Увеличаването на това съотношение означава, че поредиците стойност могат да бъдат потискани оптимални активи стойност.