Как да се изчисли коефициентите за ликвидност 1
дефиниция
Ликвидност - Способността на активи да бъдат продадени бързо на цена, близка до пазара. Ликвидност - възможността да се прилага по отношение на парите (виж терминът "ликвидни активи.").
Обикновено се прави разлика между високо ликвидни, ниска ликвидност и неликвидни стойности (активи). Най-лесно и по-бързо, отколкото можете да получите на актив, неговата пълна стойност, толкова по-течност е то. За стоки на ликвидност ще съвпада със скоростта на нейното изпълнение на номинална цена.
В баланса на активите на компанията в България се намира в низходяща на ликвидността. Те могат да бъдат разделени в следните групи:
А1. Високоликвидни активи (парични и краткосрочните инвестиции)
А2. Бързи активи (краткосрочни вземания, т.е. вземания, плащания, на която се очаква в рамките на 12 месеца след датата на отчета)
A3. Бавно реализуеми активи (други, които не са споменати по-горе, текущи активи)
А4. Неликвидни активи (всички нетекущи активи)
Задължения баланс в степента на повишаване на степента на развитие на задълженията са групирани, както следва:
Р1. Най-неотложните задължения (привлечени средства, които включват разплащателни сметки, дължими на доставчици и изпълнители, персонал, бюджет и т.н.)
Р2. Средносрочни пасиви (краткосрочни заеми, провизии за бъдещи разходи, други текущи задължения)
P3. Дългосрочните задължения (баланс на раздел IV "Дългосрочните задължения")
P4. Постоянни пасиви (капиталови организации).
За определяне на баланса на ликвидността трябва да се сравнят резултатите за всяка група от активи и пасиви. Идеален счита, ликвидност, при която са спазени следните условия:
А1> A1
А2> Р2
A3> P3
A4 <П4
Например, по-горе може да изпълнява анализ на ликвидността на групи автоматично в програмата "Твоят финансов анализатор".
Изчисляване на коефициентите за ликвидност
На практика, финансов анализ, има три основни показатели за ликвидност.
Текущо съотношение (общо) съотношение (коефициент на покритие; текущото съотношение Engl, CR.) - финансово съотношение, равно на отношението на текущите (циркулационни) активи към текущите пасиви (текущи пасиви). Това е най-честата и често използваната мярка за ликвидност. формула:
Коефициентът отразява способността на компанията да изплати текущите (краткосрочни) пасиви, дължащи се единствено на текущите активи. Цифрата е по-висока, толкова по-добре за платежоспособността на дружеството.
Нормалната стойност на коефициента на две или повече (това е най-често се използва в Наредбите на Република България, а в света се счита за нормално от 1,5 до 2,5, в зависимост от индустрията). Стойност под 1 показва висока финансовите рискове, свързани с факта, че дружеството не е в състояние постоянно да плащат текущите сметки. Стойност по-голяма от 3 могат да посочат ирационално капиталовата структура.
Бързо съотношение (понякога се нарича междинна или спешна ликвидност. Бърз съотношение Engl, QR) - финансово съотношение, равно на отношението на високоликвидни активи към текущите краткосрочни пасиви (текущи пасиви). Източник на данните е в баланса на дружеството е сходна за двете текущата ликвидност, но като актив не се считат за материални запаси, тъй като тяхното принудително изпълнение на загубите ще бъде най-високата сред всички оборотния капитал. Бързо формула съотношение:
Qr = (краткосрочни вземания + краткосрочни инвестиции + Парични средства) / текущи задължения
Коефициентът отразява способността на компанията да изплати текущите си задължения в случай на затруднения при реализацията на продуктите.
нормалната стойност на коефициента е не по-малко от 1.
Абсолютна ликвидност - финансово съотношение, което е съотношението на паричните средства и краткосрочните инвестиции в краткосрочни пасиви (текущи пасиви). Източник на данните е в баланса на дружеството е сходна за двете текущата ликвидност, но като актив взема предвид само парите и в близост до него в действителност означава:
Кал = (Cash + краткосрочни инвестиции) / текущи задължения
За разлика от горните две, коефициентът не е широко разпространен на запад. Според българското законодателство се считат нормална стойност на коефициента на най-малко 0,2.
Текущо съотношение, бързо и абсолютно ликвидност може да бъде изчислена автоматично с помощта на балансовите данни на програмата "Твоят финансов анализатор".