коефициенти на ликвидност

Ликвидност - лекотата на изпълнението, продажби, преобразуване материали или други ценности в пари в брой, за да отговарят на съвременните финансови задължения.

съотношения за ликвидност - финансовите показатели, изчислени въз основа на отчети на предприятието (баланс на компанията - формуляр №1), за да се определи способността на компанията да изплати дълг ток за сметка на наличните краткотрайни (циркулационни) активи. Значението на тези данни е да се сравни степента на текущите дългове на предприятието и неговата оборотен капитал, който трябва да гарантират изплащането на тези дългове.

Помислете основния показателите за ликвидност, както и техните изчислителни формули:

Изчисляване на коефициентите за ликвидност се даде възможност за анализ на ликвидността на предприятието, т.е. анализ на възможностите за компанията да покрие всичките си финансови задължения.

Трябва да се отбележи, че активите на дружеството се признават в баланса и имат различна ликвидност. ги Proranzhiruem в низходящ ред в зависимост от степента на тяхната ликвидност:

• средствата по сметките в бокс офиса и на предприятието;
• банкови сметки, държавни ценни книжа;
• текущи вземания, заеми вземания, корпоративни ценни книжа (акции на компании, търгувани на фондовата борса, записи на заповед);
• запасите от стоки и материали в склада;
• машини и оборудване;
• изграждане и строителство;
• в процес на изграждане.

Текущо съотношение

Текущ коефициент или коефициент на покритие, или коефициент обща ликвидност - финансово съотношение, равно на отношението на текущите (циркулационни) активи към текущите пасиви (текущи пасиви). Източник на данните е баланса на дружеството (формуляр 1). Съотношението се изчислява по формулата:

Текущо съотношение = Текущи активи, с изключение на дългосрочните вземания / краткосрочни задължения

Cr = (р 290 - стр. 230.) / P 690 или по-малко.
Cr = стр. 290 / (стр. 610 р +. + 620 стр. 660)

Cr = стр. 1200 / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Коефициентът отразява способността на компанията да изплати текущите (краткосрочни) пасиви, дължащи се единствено на текущите активи. Цифрата е по-висока, толкова по-добре за платежоспособността на дружеството. текущото съотношение характеризират платежоспособността на дружеството, а не само за сега, но също така и в случай на авария.

нормален коефициент стойност от 1,5 до 2,5 в зависимост от индустрията. Неблагоприятно както ниско и високо съотношение. Стойност под 1 показва висока финансовите рискове, свързани с факта, че дружеството не е в състояние постоянно да плащат текущите сметки. Стойност по-голяма от 3 могат да посочат ирационално капиталовата структура. Но тя трябва да се счита, че в зависимост от областта на дейност, структурата и качеството на активите, и така нататък. Г. Коефициент може да варира.

Трябва да се отбележи, че този фактор не винаги дават пълна картина. Обикновено фирмите, които запаси са ниски и пари за записи на заповед, дължими за да се получи лесно, може лесно да се работи с по-ниска стойност на съотношението от фирми с големи резерви и продажбите на стоки на кредит.

Друг начин да се провери адекватността на текущите активи е да се изчисли съотношението бързо. Този процент на лихвените банки, доставчици, акционери, тъй като дейността на дружеството обстоятелства, при които той ще трябва да плати веднага неочаквани разходи. Така че, тя ще трябва всичките си пари в брой, ценни книжа, вземания и други платежни средства, т.е.. Д. на активите, която може да бъде прекратен в брой.

Коефициент бързо (непосредствена) ликвидност

Съотношение описва способността на компанията да изплати текущите (краткосрочни) пасиви се дължи на текущите активи. Тя е подобна на текущото съотношение, но се различава по това, че съставът се използва за изчисляването на оборотния капитал включва само високи - и средни течни текущите активи (пари в брой на оперативните отчети, запаси от течни материали и суровини, изделия и готови продукти, профили дълг с къси падежи).

За тези активи не се отнася за работа в прогрес и запасите на специални компоненти, материали и полуготови продукти. Източник на данните е в баланса на дружеството е сходна за двете текущата ликвидност, но като актив не се считат за материали и промишлени запаси, тъй като тяхното принудително изпълнение на загубите ще бъде най-високата сред всички оборотния капитал:

Бързо съотношение = (Пари + Краткосрочни инвестиции + краткосрочни вземания) / Текущи пасиви

Бързо съотношение = (текущи активи - Материални запаси) / Текущи пасиви

= Qr (стр. 240 р +. + 250 стр. 260) / (стр. 610 р +. + 620 стр. 660)

= Qr (стр. 1230 + стр. 1240 + р. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Това е една от най-големия финансов съотношение, което показва колко краткосрочните задължения на дружеството могат да бъдат незабавно възстановени средствата в различни сметки, краткосрочни ценни книжа, както и постъпленията от населени места с длъжници. Колкото по-висок е резултатът, толкова по-добро е платежоспособността на дружеството. Нормалната стойност на коефициента на повече от 0.8 (някои анализатори смятат, че оптималната стойност на коефициента 0.6-1.0), което означава, че парите и бъдещи приходи от текущите операции трябва да покриват текущите дългове на организацията.

За да се подобри организации спешна ликвидност следва да предприемат мерки за увеличаване на оборотния капитал и дългосрочни кредити и заеми. От друга страна, стойността на повече от 3 могат да посочат неустойчива структура на капитала, това може да се дължи на ниския процент на средствата, инвестирани в акции, увеличаване на вземания.

В тази връзка, лакмус текущата платежоспособност може да бъде абсолютен съотношение, което трябва да бъде повече от 0,2. съотношение Абсолютна ликвидност показва каква част от краткосрочния дълг може да бъде разрешен в близко бъдеще поради най-ликвидните активи (парични и краткосрочни ценни книжа).

съотношение Абсолютна ликвидност

Финансов коефициент, равен на съотношението на паричните средства и краткосрочни финансови инвестиции за текущи задължения (текущи пасиви). Източник на данните е в баланса на дружеството е сходна за двете текущата ликвидност, а само пари в брой и еквиваленти се отчитат като активи, формулата за изчисление е:

Абсолютна ликвидност = (Пари + Краткосрочни инвестиции) / текущи задължения

Каб = (стр. + 250 стр. 260) / (стр. 610 р +. + 620 стр. 660)

Каб = (стр. 1240 + р. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Нормалната стойност на фактор по-голям от 0.2. Колкото по-висок е резултатът, толкова по-добро е платежоспособността на дружеството. От друга страна, високата скорост, може да покажат ирационално структурата на капитала, на много голяма част от необслужвани активи под формата на парични средства и финансови средства в сметките.

С други думи, в случай на поддържане на парични салда при датата на баланса (главно поради осигурят еднакви плащания от контрагенти) краткосрочния дълг на датата на баланса може да бъде платена в пет дни. Горната граница се отнася за регулиране чуждестранна практика на финансов анализ. В този случай, точната обосновка защо за поддържане на нормално ниво на ликвидност на българската организации парични стойност трябва да покрива 20% от текущите задължения, не е на разположение.

Нето оборотен капитал

Необходима е нетния оборотен капитал за поддържане на финансовата стабилност на компанията. Нето оборотен капитал се определя като разлика между текущите активи и текущите пасиви, включително краткосрочни заеми, дължими сметки, равно на неговите задължения. Net работен капитал - е част от оборотния капитал, формиран за сметка на собствената си оборотен капитал и дългосрочен дълг, включително и квази-характерен капитал, заеми и други дългосрочни задължения. Формулата за изчисляване на нетната капитал е както следва:

Нетните оборотен капитал = Текущи активи - Краткосрочни пасиви

BER = р 290 - 690 стр..

BER = р 1200 - 1500, стр..

Необходима е Нето оборотен капитал, за да се запази финансовата стабилност на компанията, като превишението на текущите активи над текущите задължения означава, че компанията може не само да изплати краткосрочните си задължения, но също има резерви за разширяване. Стойността на нетния оборотен капитал трябва да е по-голяма от нула.

Липсата на оборотни средства показва неспособността на компанията да изплати краткосрочните си задължения. Значително превишаване на нетното работен капитал при оптимална търсенето показва, нерационалното използване на ресурсите на предприятието.

Формулата за изчисляване на коефициентите за ликвидност (съотношения ликвидност) в съответствие с международните стандарти, описани в тази статия.