съотношения Ликвидност - studopediya
СОС - собствени циркулиращи средства (ОА - CO);
СО - най-спешните задължения (статии от раздел V на баланса).
На практика, платежоспособността на дружеството се изразява по отношение на баланса си ликвидност. Основната цел на оценката на ликвидността баланс - за да зададете размера на покритието, в компанията на своите активи пасиви термин трансформация, в която пари (ликвидността) съответства на периода на задължения за погасяване (връщане на спешност).
За анализ на активите и пасивите на баланса са класифицирани от следните характеристики:
· В низходящ ред на ликвидност (актив);
· Според степента на неотложност на задължения за плащане.
Такова групиране на активи и пасиви, представени в схемата за баланс.
За да се определи ликвидността баланс група от активи и пасиви се сравняват.
Абсолютни ликвидни условия са както следва:
А1 А1; А2 А2; A3 PP; A4 <П4
Предпоставка за абсолютен баланс ликвидността е да се извърши първите три неравенства.
Четвърто неравенство е балансиране характер. Нейното изпълнение показва наличието на собствени активи на дружеството (капитал и резерви - нетекущи активи).
По-малко ликвидни активи не могат да заменят по-ликвидни активи, така че ако някой от неравенствата е знак, противоположен да се определи изгодно, балансът на ликвидността е различно от абсолюта.
Сравнете А1 до А1 и А2 А1 + А2 ви позволява да настроите текущата ликвидност, което показва неговата платежоспособност в близко бъдеще. Сравнете A3 с P3 изразява бъдещия ликвидност, което е основа за прогнозиране на дългосрочната платежоспособност.
Оценка на абсолютните стойности на ликвидност баланс с помощта на аналитични таблици.
активи на дружеството в зависимост от обменния курс на парите си, за да бъдат разделени в 4 групи:
A1 - най-ликвидните активи - парични фирми и краткосрочни инвестиции. А1 = p.250 + p.260.
A2 - бързо реализуеми активи - вземания и други активи. P.230 А2 = + s.240 + s.270.
A3 - бавно реализуеми активи - акции, както и членове на раздел I на баланса на активите "Дългосрочни финансови инвестиции" на. A3 = s.210 + p.220 + стр.140.
A4 - неликвидни активи - резултатът от раздел I на баланса на активите, с изключение на статиите в този раздел са включени в предишната група. A4 = стр.190 - стр.140.
пасиви Balance са групирани в зависимост от степента на спешност на плащане:
P1 - най-спешните пасиви - дължимите сметки, други задължения и кредити, които не се изплащат навреме. Р1 = s.620.
P2 - краткосрочни задължения - краткосрочни заеми и кредити. Р2 = s.610 + s.660.
P3 - дългосрочни задължения - дългосрочни заеми и кредити. P3 = s.590.
P4 - постоянни задължения - собствен капитал, който е винаги на разположение на предприятието. Р4 = s.490 + s.630 + s.640 + s.650.
коефициенти на ликвидност, ни позволяват да се определи начин-ността на предприятието да плаща текущите си задължения по време на отчетния период. Най-важните от тях за финансово управление са както следва:
· Общо съотношение (ток) ликвидност;
· Бързо съотношение;
· Съотношение абсолютен;
· Net работен капитал.
обща ликвидност се изчислява чрез разделяне на циркулиращите средства за краткосрочни задължения и показва дали предприятието разполага с достатъчно ресурси, които могат да бъдат използвани, за да си плати необходимо кратък отложено плащане за определен период от време. Според конвенционалните-ти международните стандарти, като се смята, че лор коефициенти трябва да са в диапазона от една до две (три пъти). Долната граница се дължи на факта, че текущите активи трябва да бъдат най-малко достатъчно, за да изплати краткосрочните си задължения, в противен случай компанията ще бъде под заплахата от фалит. Излишните оборотни средства в краткосрочен план, E-задълженията на повече от две (три) пъти по-се счита за нежелателно, тъй като той може да посочи neratsio-налното капиталовата структура. В анализа на коефициента на обръща специално внимание на неговата динамика.
Лично индикатор текущото съотношение е etsya бърз съотношение. разкриващи-отношение на най-ликвидната част от текущите активи (парични средства, краткосрочни инвестиции и вземания за предстоящ доклад трябва да), за да текущи задължения. За да се изчисли коефициентът на време са- ликвидност може да се прилага друга формула изчисление според която числителят е разликата между Do оборотни средства (с изключение на потребление в бъдещи периоди) и материални запаси. В България оптималната стойност определя като 0.7 - 0.8.
В повечето случаи, най-надеждни е оценката на ликвидността само от гледна точка на оборотен капитал. Този индекс се нарича коефициент etsya абсолютна ликвидност и се изчислява като отношение на средствата за краткосрочен obja zatelstva. В коефициент западната практика абсолютна видимост лицето рядко изчислява. В България се приема неговото оптимално вро-Уен да бъде 0,2 - 0,25. и се счита за най-надежден фактор.
От голямо значение при анализа на ликвидността на компанията е изучаването на нетния оборотен капитал. който се изчислява като разлика между текущите активи и пасиви пъти план нагоре и надолу. Net работен капитал REQ-Дим да се запази финансовата стабилност на предприятието, в oborotnyx От излишните средства в краткосрочен obja zatelstvami означава, че компанията може не само да изплати краткосрочните си задължения, но също така има ФИНАНСОВИ СРЕДСТВА Сай да разшири дейността си в бъдеще. Наличието на чист оборотен капитал е за инвеститори и индикатор zhitelnym кредитори поло да инвестират в компанията.
Промяна на нивото на ликвидност се определя от динамиката на-abso лютня стойност на нетната оборотен капитал. Той е размерът на средствата, оставащи след плащането на всички краткосрочни непременно отложено плащане. Поради това, ръстът на този показател отразява увеличение на нивото на ликвидността на предприятието.
Нето оборотен капитал дава по-голяма финансова извън зависимостта на компанията от гледна точка на забавяне на оборота на оборотни средства (например, забавяне на погасяването длъжник-ТА на дълг или трудности с продажбите), е осигурено ценно или загуба на активи (в резултат на падането на ценни крайни продукти, несъстоятелност клиент ).
Оптималният размер на нетния оборотен капитал, зависи от характеристиките на компанията, по-специално от размера на бизнеса, обем на продажбите, темп на текучество на Ма-ните на материалните запаси и вземания zadolzhen-ност, условията за отпускане на заеми на предприятието, от лявата otras спецификата и икономически условия.
Финансовото състояние на дружеството е отрицателен приказки показва наличието на неизправност и превишението на нетната работна Kapita ла. Липса на средства може да доведе компанията до krotstvu на забрана, както е видно от неспособността му Актуалност-Menno погасяване на краткосрочните задължения. Недостигът може да бъде причинена от загуба на икономическа дейност, растеж без-надежден вземания, закупуване на скъпи стоящи дълготрайни активи без предварително натрупване-среда на средства за тези цели, изплащането на дивиденти в отсъствието на подходяща печалба, финансово nepodgotov-мързел до падеж на дългосрочните задължения на предприятието ,
Значително превишаване на нетното работен капитал на оп-оптималност нужда от него показва неефективно използване на ресурсите.